【宝马娱乐在线】重磅︱中国煤炭交易中心煤炭市场周报

11月,煤炭市场在全国大部分地区天气逐渐转冷的情况下初步趋稳,存款准备金率短时间不断上调,预示货币政策正在悄然发生着变化;国家相关部委对主要产品价格采取的各种措施不断给通胀施压,作用虽未达理想状态但已见“曙光”。这些因素反映到煤炭市场是:化工煤温度达到顶点、电煤热度趋于恒定、冶金煤部分品种局部微暖。下面对煤炭及相关行业市场进行具体分析和预测:
、块煤及相关市场行情 1、煤化工主要产品市场销售、分析及后市预测
尿素:11月第一周,国内尿素行情稳中趋降。受关税暂无明确消息的影响,市场整体迷漫着微悲气氛,尤其是有淡储需求的区域,更是处于成交停滞期。华北和华东地区多数企业仍在执行前期出口订单,暂无销售压力,但国内市场的停滞在一定程度上给厂家敲响了警钟,局部地区出现了明稳暗降等情况。第二周,国内尿素走势继续疲软,整体价位虽平稳,但各地成交并不理想。内销压力是大多数企业普遍反映的问题,主因是政策等不确定因素过多致使后市不明朗,经销商只能谨慎持币观望。尤其是东北淡储商,即使库存见底,也不轻易采购。第三周,国内尿素行情平稳为主,局部地区价格小幅上涨,但受厂家整体价位偏高等影响,内销压力依然较大。有条件的企业仍在向港口发货,以备后市出口,重点发货港口在山东、江苏及辽宁;而其他地域大部分企业因运输等原因无法出口的,只能暂报高价,等待市场启动。西南和西北地区天然气供应受限,多家气头生产企业停车或减产,价格略有涨势。从整体情况看,行情变化不大,出口仍为主要销售渠道,东北淡储尚未启动,原料高成本给尿素价格以有力支撑。第四周,国内尿素行情稳中趋降,局部地区价格出现小幅下滑,跌价主要集中在华东、华北及华中地区,主因是高关税即将开始,厂家出口销路被阻,而国内市场受高价影响迟迟不能启动,尤其是东北淡储。
11月全国尿素市场行情形成的具体原因:1、国家政策:稳物价“国十六条”中的第四条为继续实行化肥生产用电、用气和铁路运输价格优惠政策,保障化肥企业正常生产用电和用气供应,不得对化肥企业拉闸限电。控制化肥出口,调整化肥出口关税政策和淡旺季划分时段。切实落实化肥淡季储备政策和计划安排。2、出口:12月1日执行高关税已没有悬念。另外,国际天然气高价支撑国际尿素价格持续上涨。山东、江苏及东北部分地区的大型企业多在执行前期外商订单,烟台和青岛港尿素库存量较多,还在不断装船。3、原料:本月山东、河北和河南地区尿素企业采购无烟煤的到厂价平均在1600元/吨。其中,高端价可达1800元/吨。按此核算,每吨尿素直接最高成本达1900元/吨以上,成本对尿素价格的支撑力度在增大。再有,部分地区电煤吃紧,部分尿素企业有限电情况。随着北方供暖季到来,煤炭需求已增加,工业用煤量似乎很难满足,“无米之炊”担忧犹存。西南和西北地区因天然气紧张,过半企业停车或减产,其不乏云天化、川化和美丰这些上市公司。而华北和华中前期因节能减排减停产的企业恢复也遭难题,阻力来自原料煤价格偏高。4、开工率:节能减排依旧给高价位以重要支撑,全国尿素企业60-70%的开工率有目共睹。但河北和河南等地前期因减排停车减产的企业已有不同程度的恢复。而四川、云南和宁夏等地尿素企业受天然气供应不足,开工率严重下滑。5、运输与需求:虽然政策提到了铁路运输等优惠政策,但并未提及保证运力,相反在第五条中强调做好煤电油气运协调工作。也就是说:铁路运力要先保能源,这样就使尿素发运变得比较困难;影响严重的是吉林、辽宁和江西等需要从省外采购尿素的区域。由于尿素价格维持高位,使得本处于淡季中的市场无采购热情可言,中化、中农以及重点用肥地区的省农整体库存严重不足,尤其是南方市场,大公司基本没有存货;而本应进入淡储的东北市场大公司存货量也仅为数千吨;这样,后期能否出现集中采购并稳住价格值得关注,但供需拉锯战可能是尿素市场短期的首选。
后市预测:11月影响尿素市场的有出口、生产成本、节能减排、开工率、库存、淡储和施肥,间接影响有通货膨胀。12月主要影响因素依然是这些,八个因素三乐三不确定和两悲观,乐观的是:生产成本对价格的支撑力度有所加强;库存受减停产和出口等影响继续低位徘徊,但港口库存爆满;通货膨胀在美元弱势盘整的影响下将依然持续。不确定的是:出口受国际价格处于高位的影响依然存在,但国家出台关税给出口以致命打击;部分地区节能减排任务完成后,力度将有所松动;燃气紧张与煤价居高影响开车和生产,致使开工率局部有增有减,整体增大于减,但少部分企业例行硬性检修将被迫微增。悲观的是:淡储处于犹豫期,但在国际尿素价格居高、全球性粮食需增产和国内价格偏高等影响,部分地区经销商在观望中将有所启动,力度和范围难以大幅增加;秋季大范围施肥已结束,只有经济作物少量使用。整体具体分析是:全国整体产量12月环比将微增,虽部分地区因节能减排、燃气短缺和硬性检修有增加的可能而停产,但部分地区的闲置产能也有陆续启动的可能,产量有微增预期。各地厂家虽尿素库存不多但有增加的因素存在,港口尿素库存在发往外省和出口的刺激下增减幅有限,但保税区库存存经过高点后回落的预期。经销商进货受国内市场价格攀高而处于观望,农户大量购肥不存在;工业用尿素随12月复合肥依然活跃而处于旺盛,但对尿素市场价格支撑有限。部分地区的部分企业原料煤和天然气等价格上涨对尿素价格的支撑强劲。技改后用型煤所产低成本尿素对市场冲击依旧,但略显乏力。国际原油价格预计大多数在80元/桶上方附近徘徊,主要影响因素是美元币值变化和美国原油库存增减。国际尿素价格存在高位微幅下行盘整的可能,但幅度有限。国内尿素价格处于低国际尿素价格约600元/吨的历史高位,12月出口环比将大幅减少。综合未来过剩趋势、价格走势、各地需求、原料情况以及进出口等各方面因素,2010年12月不确定因素较多,尿素价格预计将随着企业库存的逐渐增多而缓慢下行。
甲醇:11月第一周,国内甲醇市场行情再创新高,华东港口冲破3300元/吨关口,华南港口更是创下国内新高3700元/吨大关,其它地区基本止跌企稳,部分地区略有回升趋势。第二周,国内甲醇市场行情先涨后跌,周二港口价格涨幅有所萎缩,至周三港口价格止涨回落,周四华东港口跌幅有所扩大;广东港口本周触顶4000元/吨,创下国内甲醇价格新高,华东港口低价进口甲醇倒流入东北市场。第三周,国内甲醇市场行情窄幅盘整,周中之前延续跌势,周四午后在电子盘甲醇价格上涨拉动下,现货市场出货报价有所回升,但临近周末,市场交易并没有太大改善,部分卖家还在大量出货套现,对市场产生一定程度的打压。第四周,国内甲醇市场行情深度下探,销售压力逐渐增大,南方市场价格偏高,还有调整空间,西北低端价格到2200元/吨,华北、河南、山东和安徽价格偏低。除川渝、青海和新疆等地受天然气供应紧张等影响,产量有所降低外,其他地区甲醇产量均有不同程度的提高之势。
11月全国甲醇市场行情形成的具体原因:1、原材料:煤炭等原燃料的价格处于高位,支撑甲醇成本居高不下。2、生产:11月前期,河南、新疆、内蒙和云南等地停车检修或减产的装置增加,山西、山东、河北、河南和安徽等地节能减排限产依然严格;再有,冬季天然气供应趋紧,陕西、新疆、内蒙和川渝地区天然气供应受限,天然气制甲醇开工率有所下降。中后期,河南、安徽、山东、山西、陕西、宁夏和内蒙古甲醇产量有所提升,天津和海南有新建大型甲醇装置陆续投产销售,国内供应量有提高趋势。3、运输与需求:11月前期受港口可销量库存有下降,下游甲醛需求旺季,二甲醚销售价格高涨;美国第二轮量化宽松政策显现威力,致使美元汇率下跌,商品期货强劲上涨,纽约轻质原油期货上涨至7个月以来最高。各地拉闸限电加剧,柴油供应紧张致使多地停限售,二甲醚、甲醇汽油和甲醇燃料等新型替代能源需求走强,如贵州和浙江等地已陆续加快试点推广使用甲醇汽油。中后期,广东亚运会开幕,危险品管制运输受限,贸易商惜售报价,下游采购积极性不高,市场成交有限。电子盘远期甲醇价格大幅下跌,港口贸易商提前套现获利,低价货源不断涌现,打压现货市场价格。东北和西南等地甲醛销售较差,南方甲醛销售价格有所回落,生产需求旺季接近尾声。河南和湖北二甲醚销售价格大幅下跌。4、进口:受伊朗开证问题的影响,进口外盘商谈走低至CFR400美元以下,港口贸易商接货犹豫;但进口甲醇依然大量冲击国内市场。据悉,因原产地证明问题,港口有大量进口甲醇推迟出货。
后市预测:2010年12月进口量随国内外价差较大而月环比将微增;但广州在亚运期间化工厂关闭致使需求减少对进口将产生或多或少的影响。国际供大于求是主旋律,但后期国际需求将微弱减少。国内开工率受燃气短缺、价格回落致使厂家增加检修、节能减排力度减弱和新建投产等影响,局部将有增有减,整体将小幅增加。现港口货源和库存充裕。国际原油价格将在80美元/桶上方附近盘整。国外燃气价格存在小幅上升和国内燃气价格存在盘整的可能。甲醇外盘价格有微弱回调盘整的预期。国内甲醇厂家生产量月环比有维稳或微增的可能,整体供应过剩又显。虽部分企业多元式发展给甲醇延长了产业链,但对甲醇需求影响有限。北方逐渐寒冷,运输相对安全、二甲醚价格回调、甲醇掺混石油后的使用和下游生产微减将使甲醇需求略显乏力;房地产新政致使房屋装修量继续低迷,导致下游甲醛需求依然不振。因此12月份甲醇市场行情下行压力大于上涨动力,价格存在下调预期。
2、化工煤行情、分析及后市预测
2010年11月各地化肥企业受降低成本和节能减排等影响,末煤使用量处于高位,末煤库存相对稳定;受化工产品淡储量很少、出口比较乐观、销售情况较好、生产负荷整体相对稳定、入冬铁路运输略紧,企业有意提高库存和煤价维持高位等影响,块煤库存变化不大,各化肥企业整体煤炭库存可用天数较上月微弱提高。11月化工用块煤价格大部分地区上涨约200元/吨;化工产品尿素平均价格相比上月上行15元/吨上下,甲醇平均价格下行120元/吨左右;因此推断,2010年11月份化工企业盈利不如10月份,但当月不论甲醇和尿素用什么原料煤生产,都应在盈亏平衡点上方。
块煤后市预测:12月,受美国原油库存低位盘整、美元指数低位调整、全球经济回暖带有复杂的一面但乐观和季节需求出现震荡等影响,国际原油价格应在80美元/桶上方附近盘整。国际尿素FOB价格高位微幅下行盘整;国内尿素价格将高位盘整并有下行预期。国际甲醇价格有下调可能,进口量月环比将微增;国内甲醇价格高位震荡并有下调压力。化肥企业11月份经营较好,略逊与10月;全国尿素整体开车变化应该不大,甲醇开车数量有增加的可能,合成氨总产量相比前期应有微弱增加。全国对煤矿安全关注度将提高,有微弱提高的预期,资源整合对煤市影响依然微弱存在,全国煤炭总产量月环比有微增的可能;受多元化运输比前期略显微紧和用煤企业冬储依然进行等影响,化工企业煤炭整体库存将基本稳定或微弱增加。因此12月份块煤价格上涨力减弱;持平支撑力增强,下调压力隐现。这样,化工用块煤价格适中以稳为主,高端将下调,低端将小幅补涨。
、电煤及相关市场行情 1、电力生产回顾和未来预测
10月份,全国发电3299亿千瓦时,同比增加6.73%;其中火电2553亿千瓦时,同比降低0.31%;水电632亿千瓦时,同比增加4.5%。1-10月份累计发电34216亿千瓦时,同比增加14.9%;其中火电27377亿千瓦时,同比增长14.4%;水电5630亿千瓦时,同比增加16.2%。全国发电设备发电小时数累计为3916,同比增加181小时;其中火电4192,同比增加260小时;水电2985,同比增加24小时。全国供电累计标煤耗334克/千瓦时,同比下降8克/千瓦时。
10月份,全社会用电3400亿千瓦时,同比增加8.67%,环比减少2.5%;其中第二产业耗电2487亿千瓦时,同比增加7.01%,环比增加3.88%。1-10月份,全社会累计用电34846亿千瓦时,同比增加18.26%;其中第二产业用电25926亿千瓦时,同比增加20.01%。
2、电煤行情、分析及后市预测
秦皇岛港煤炭库存2010年1月份以窄幅盘整为主,2月8日达到546万吨后开始上升,虽然2月20日有一个小幅调整,但没有影响库存上涨的势头,到3月4日突破了800万吨至3月30日,4月库存受大秦线检修影响大幅下降,5月触底缓慢反弹,6月6日达到670万吨后开始缓慢下行,基本在600万吨附近盘整,7月31日后受大雾等恶劣天气等影响库存突破700万吨,随后在700万吨上方附近徘徊,9月虽然大秦线例行检修,但没有阻挡住9月16-23日升至800万吨以上;然后至10月16日震荡下行到618万吨后开始反弹,到10月25日达到732万吨新的高点后回落至今。截至11月30日为573万吨;目前在港待装船舶徘徊在150艘以内,预计后期大部分时间应还在150艘下方反复震荡。2010年12月,港口库存受华东等沿海电厂库存需继续补充、煤炭产量同比将继续增加、电力消耗将在民用增加的影响下不断提高、大秦铁路运输稳定和在港待装船只没有特殊情况将回归正常等影响,库存将以盘整为主,增加时段长于减少时段。港口煤价将受进港煤炭量稳定、出港特殊情况影响减少和国内海运费将继续盘整等影响,整体价格将趋稳,也存在小幅回调的预期;大同优混平仓平均价格2010年1月上涨20元/吨,2月份平均价格下降80元/吨,3月份平均价格下降35元/吨,4月平均价格上涨20元/吨,5月份平均价格上涨40元/吨,6月平均价格下调5元/吨,7月平均价格稳定,8月平均价格下调25元/吨,9月下行5元/吨,10月上涨70元/吨,11月上涨30元/吨,截至11月30日平均价格为860元/吨,相比国际澳大利亚纽卡斯尔港到广州港煤价高近0.0228元/大卡,折算成5800大卡为132元/吨。国际NEWC煤价2010年1月份基本在84-99美元/吨之间徘徊;2月在90-96美元/吨之间震荡;3月份在93-95美元/吨之间反复;4月份在94-100美元/吨之间调整;5月份在98-108美元/吨之间下行,6月份96-100美元/吨之间上行,7月份在95-98美元/吨之间缓慢下降,8月从91美元/吨降到86美元/吨后开始调整,9月在92美元/吨和98美元/吨之间先降后升再降,10月在95至99美元/吨之间先短跌后长涨,11月在100-108.84美元/吨之间大幅上涨后回调;截至11月26日价格为105.77美元/吨,预计12月有高位继续盘整的可能。我国煤炭进口主要地域依然是广州地区,广州港煤炭库存1月经过盘整后降至190万吨附近;2月经过盘整后升至250万吨上下;3月直线上升至290万吨后回调,4月份继续缓慢回落,5月份继续微幅下降,6月份缓慢回升,7月份在260万吨上下震荡,8月在250万吨附近盘整,9月触高到280万吨后有所降低,10月继续盘整下行,11月大幅提高;截至11月30日为280万吨;预计12月随着国内煤炭价格趋稳后调整、电厂耗煤量逐渐增多,国际海运费盘整和国际煤价小幅调整,煤炭进口月环比将基本稳定,这样广州港库存将有小幅上行盘整的预期。本月华东重点电厂库存基本稳定,可用天数变化不大,平均高于同期6天,达到13天;预计12月随着全国天气转冷致使民用电有一定幅度的增加、全国水电出力环比将继续降低和第二产业耗电环比趋稳,部分地区电厂库存需继续补充等影响,全国整体库存将小幅增加后维稳,可用天数环比将小幅调整。
后市预测:2010年12月,沿海电厂受库存需补、铁路运输月环比偏紧、中度海风将增多和沿海结冰有可能出现、进口月环比增减幅有限、内陆港口库存小幅提高、民电需求逐渐增加以及用电大户第二产业高耗能低位持续等影响,煤炭库存量将小幅增加后维稳,可用天数环比将小幅调整;秦皇岛港库存受华东等沿海电厂库存需继续补充、煤炭产量同比将继续增加、电力消耗将在民用增加的影响下不断提高、大秦铁路运输稳定和在港待装船只没有特殊情况将回归正常等影响,库存将以盘整为主,增加时段长于减少时段。秦皇岛港煤炭价格将受进港煤炭量稳定、出港特殊情况影响减少和国内海运费将继续盘整等影响,整体价格将趋稳,存在小幅回调的可能。全国煤矿生产基本稳定,产量同比将增加,部分地区的整合、国家相关部委口头限价和年底安全会战将对煤炭生产略有影响。铁路运输紧张程度月环比将微增,国家保电煤运输有利于流通顺畅。国际煤炭价格受美元币值变化、亚太地区各国经济螺旋式向好和季节性需求等多重作用,可盼高位盘整。进口煤炭受国际海运费调整、国际煤炭价格高位盘整、国内需求逐渐增加和国内煤价存在趋稳后调整等刺激,月环比将基本稳定。我国煤炭受国外需求微增,国内外价差对出口刺激有限,国内消耗将增加等影响,出口月环比将小幅增加。这些因素综合后可以预测:2010年12月份,大部分地区动力煤价格受电厂整体库存适中需补充和大部分地区取暖全面开始等略显微紧,但供需平衡依然是主基调,价格以稳为主;局部地区部分品种价格将出现小幅上下调整。
、冶金煤及相关市场行情 1、10月钢材市场回顾、分析及后市预测
2010年钢材价格指数1月上升至高点后回调,2月小幅震荡维稳,3月开始发力上行,4月上升后盘整,5月盘整后下跌,6月缓慢下行,7月先下后起,8月以上升为主,9月触高160.5后回落,10月基本在156-158之间窄幅震荡,11月上行后调整。截止11月26日MyspiC钢材指数为164.1,月环比提高7.1,同比上升28.7;近期具体行情及分析如下:
11月第一周,国际钢市略显弱势。CRU国际钢价综合指数为176.3,比上周下滑0.8%,比上月下滑1.8%,比去年同期上涨18.5%。其中CRU扁平材指数为166.5,比上周下滑1.3%;CRU长材指数为195.8,与上周持平。第二周,国际钢市继续疲软。CRU国际钢价综合指数为173.4,比上周下滑1.6%,比上月下滑4.1%,比去年同期上涨16.5%。其中CRU扁平材指数为162.2,比上周下滑2.6%;CRU长材指数为195.8,与上周持平。第三周,国际钢市保持平稳。CRU国际钢价综合指数为173.4,与上周持平,比上月下滑2.4%,比去年同期上涨16.5%。其中CRU扁平材指数为162.2,与上周持平;CRU长材指数为195.8,与上周持平。第四周,国际钢市保持平稳。CRU国际钢价综合指数为173.4,与上周持平,比上月下滑3%,比去年同期上涨16.5%。其中CRU扁平材指数为162.2,与上周持平;CRU长材指数为195.8,与上周持平。
11月第一周,国内钢市稳中小幅上扬,长材涨幅明显大于扁平材,市场对前期各种利空信息的消化速度加快。截至5日,Myspic综合指数160.2点,周环比上升2.2%;其中扁平材指数140.4点,周环比上升1.2%;长材指数180.2点,周环比上升3.4%。第二周,国内钢市呈明显上行走势,且大有长材带动扁平材价格上涨的势头,商家心态同步走强,但供需矛盾依然存在。截至12日,Myspic综合指数163.7点,周环比上升2.2%;其中扁平材指数141.8点,周环比上升1.0%;长材指数186.5点,周环比上升3.5%。第三周,国内钢市弱势震荡运行,多数品种出现下跌,只有型材表现较为坚强。需求低迷,利空气氛蔓延。截至19日,Myspic综合指数162.1点,周环比降低1%;其中扁平材指数141.2点,周环比降低0.4%;长材指数183.6点,周环比降低1.6%。第四周,钢市延续小幅盘整走势,建材相对强势。截至26日,Myspic综合指数164.1点,周环比增加1%;其中扁平材指数141.3点,周环比提高0.1%;长材指数188点,周环比提高2.4%。
11月国内钢材市场行情形成的具体原因:
1、国际市场与进出口:美联储11月3日宣布启动6千亿美元定量宽松计划,此举推动美股和油价上涨。韩朝交战引发的地缘政治风险,以及“欧盟债务危机”再度成为媒体关注的焦点,使得美元指数波动幅度放大。2010年以来,一些国家违反WTO规划,大搞贸易保护主义,采取关税壁垒政策,加大对我国反倾销和反补贴措施,严重损害我国钢材出口。据海关统计数字,1-10月份,全国累计出口钢材3680万吨,出口钢坯14万吨,折合出口粗钢3939万吨;进口钢材1363万吨,进口钢坯49万吨,折合进口粗钢1499万吨;累计净出口粗钢2430万吨,远低于金融危机前水平。从月份钢材出口情况看,5月份出口量全年最高,达到562万吨,6-7月环比回落,8-10月份出口规模维持在280-301万吨之间,10月份当月出口钢材286万吨,环比下降4.98%,比今年最高水平下降了49.1%。国际经济复苏还比较缓慢,不确定因素仍然较多,同时,随着冬季到来,北美、欧洲和亚洲市场钢材需求将下降、价格存在下跌预期,国内价格与出口价格价差有缩小的可能,再加上国际贸易保护主义以及美元对人民币贬值等因素的影响,后期出口形势仍不容乐观。如浦项钢铁近期调降12月钢价,这是五个月来首次下调。
2、国家政策:今年前10月,共新增贷款6.88万亿元,较全年7.5万亿元的额度仅剩6200亿元。11月16和29日,上调存款类金融机构人民币存款准备金率各0.5个百分点;这是央行年内第4、5次上调存款准备金率,说明国家对经济发展的一个态度;不过,对于钢市的实质性影响要滞后一段时间。11月,1年期央票,发行利率意外上行逾5个基点至2.3437%,3年期和3月期品种紧随上行趋势,发行利率亦走升。随着央票一、二级市场利差倒挂幅度的不断扩大,需求端的极度萎缩已使央票发行陷入几乎无所作为的困境。与此同时,临近年底,市场流动性注入的动力却依然不减,央行防通胀和继续收紧流动性的态度则越发明确;有分析人士指出,在这一背景下,央票发行利率上调已是一触即发,再次加息也是渐行渐近。随着国家对房地产业调控力度的加大,其调控效应正在逐渐显现,各地保障性住房建设如火如荼,这对钢材市场是利好;截至前期,今年保障性安居工程已完成投资4700亿元,占全年计划的60%,中央财政692亿元专项补助资金已全部下达。
3、生产用原燃料:10月份,据海关统计数字,我国进口铁矿石平均到岸价格为147.78美元/吨,连续第二个月上涨,环比上升4.78美元/吨,升幅3.34%;国产铁精粉价格环比上升55元/吨,涨幅5.19%;冶金焦和炼焦煤保持平稳;废钢价格小幅下降,降幅为0.54%;海运费价格大幅上涨,巴西和澳大利亚至中国海运费价格分别为30.35美元/吨和12.08美元/吨,环比上升22.18%和18.90%。同去年同期相比,铁矿石、废钢、冶金焦和炼焦煤等原燃材料价格均明显高于同期水平,特别是进口铁矿石价格涨幅最大,同比上涨了73.17%,国产铁精粉价格同比上涨了54.72%。原燃材料价格高位坚挺,对钢价支撑作用有所增强。11月初,美联储宣布实施“二次量化宽松”,开启通胀大门,输入性通胀推高国内大宗原料价格,促使铁矿石、焦炭、煤炭和油价等钢铁原料与燃料价格上涨,刚性的成本支撑动力再度加大;同时,钢厂的成本压力也在逐渐增加,在一定程度上会抑制钢材产能的发挥,对供求关系的改善是有利的。
4、钢材生产:10月份,全国粗钢产量5030万吨,同比下降3.8%,1-10月份粗钢产量52510万吨,同比增长10.7%;从日产水平看,10月份全国粗钢日产162.26万吨,环比上月增长1.52%,但同最高的4月份日产水平184.68万吨相比,下降了12.14%;日产生铁151.03万吨,环比下降8.53%;日产钢材210.61万吨,环比下降3.43%。11月上旬粗钢日产量环比上升2%至160.1万吨;中旬粗钢日产量160.7万吨,较上旬环比增加0.4%,其中重点企业粗钢产量为1337.5万吨,日产量为133.8万吨。在用钢需求增长放缓的情况下,市场逐步进入淡季,但供给量持续保持相对较低水平,有利于国内钢材市场供需矛盾得到缓解。
5、钢材库存:截止10月末,全国26个主要钢材市场五种钢材社会库存量合计为1459万吨,环比减少19万吨,降幅1.27%。其中长材中的钢筋和线材库存环比分别下降7.55%和1.12%。板材中的热卷库存继续上升,升幅为1.28%;中厚板和冷轧薄板库存由降转升,升幅分别为6.90%和5.16%。从钢材产品的社会库存变化看,总体继续呈现明显下降态势,特别是建筑钢材产品,在主要市场区域的社会库存中,都在持续大幅下降。如北京市场的社会库存已处于40万吨左右的水平,这样为市场价格稳定,甚至恢复性上涨奠定了基础。
6、钢企调价:11月中旬钢材出厂价格政策,线材和螺纹钢出厂价格上涨350-400元/吨,远超市场价格的上涨幅度。使得市场再次进入到倒挂状态,缓解了价格下跌势头,在一定程度上对钢市形成一定支撑。随后,宝钢出台12月份价格政策,包括热轧、冷轧和镀锌等在内的主流板材品种悉数报平。武钢股份出台2010年12月产品销售价格显示,热轧品种普碳和船板价格下调150元/吨,汽车板下调100元/吨,不过,武钢线材82B系列上调100元/吨。鞍钢股份的12月价格政策显示,12月热轧板卷出厂价下调200元/吨,冷轧板卷下调150元/吨;线材品种中的软线价格上调50元/吨。首钢12月份板材产品订货政策,热轧板卷出厂价格下调50元/吨,冷轧板卷出厂价格下调80元/吨,冷硬卷出厂价格下调100元/吨,镀锌板卷出厂价格下调100元/吨,所有中板产品出厂价格维持不变。
7、现期货市场表现:市场到货成本的抬升以及对未来钢铁生产成本上升的预期,在一定程度上提升了市场价格坚挺的底气;当钢厂再次上调中旬出厂价格后,市场价格又被推高;钢厂成本承受着巨大压力,上游原燃材料价格不断上涨,会间接推动市场价格上行;钢厂产量水平,特别是已形成的市场投放资源量水平,出现一个阶段性的“空隙期”,市场的供求矛盾得到很好的改善,有利于市场价格上涨;在资本市场良好表现下,钢铁板块开始启动,对钢材期货及电子盘具有很强的推动作用,从而刺激现货市场价格出现上涨行情;随着市场价格上涨,二级分销市场和终端用户采购积极性得到提高,加速了资源流动,有利于市场价格上涨;但时下钢贸商心里十分矛盾,既思涨心切,又怕涨被套,因市场价格涨了,钢厂立马上调出厂价格,而且“上调无商量”,调得比市场还要高,让钢贸商套得更牢。另外,当钢材市场价格进入震荡上行通道时,钢厂除了顺势推高钢材出厂价格外,还会在产能上下赌注,开足马力满负荷生产,管它限产不限产,先轧出来再说;而市场真实需求没有释放,泡沫被吹大,使原本供大于求的市场矛盾再度加剧,库存压力再度加大。还有,钢价上涨了,铁矿石、焦炭和废钢等钢铁原料价格也不甘落后,紧跟而上;只要钢材价格稍微波动,铁矿石价格马上就涨上去,而且价格远远高于钢价涨幅,但等到钢价下跌矿价却依然坚挺,最终钢厂日子更加难过;这样,钢厂将成本上升的压力转嫁给钢贸商或下游终端用户,所以价格“倒挂”更别指望消除。钢贸商面对此市场情况采取的策略是快进快出、稳步提价、按需配货、适应补充,现货与期货市场相结合,运用“套期保值”工具,在期货与现货之间进行风险对冲。现钢市属于淡季,下游终端硬性需求未见好转,需求没有大幅增多,即便钢价大幅上涨,市场交易情况也不是很好,销量没有明显放大。究其根本,11月前期钢价的大幅上涨,主要还是受通胀预期,流动性过剩,投资者的炒作,带动了大宗产品的价格上涨,促使钢材市场价格节节攀升。另外,11月份以来,钢材期价强势上扬除了下游需求好转外,有市场对通胀预期和铁矿石谈判的双重炒作,促使钢材期市行情上扬,推动现货市场价格跟涨。进入4季度,毕竟是钢材市场的淡季,下游终端需求并没有释放,不足以支撑钢价大幅上涨。随着天气逐渐寒冷,北方工地停工,对建筑钢材需求将萎缩,国家节能减排、淘汰落后产能以及对房地产和信贷等政策的调控影响将延续,导致需求有所下降预期,钢铁产品的生产和出口保持较低水平;再有,在钢材市场价格上涨的刺激下,钢厂将扩大产能释放,供给将增多,供需矛盾又将凸现,显然增大了钢材市场压力。
后市预测:铁矿石等原燃料现货价格依然呈现上涨势头,铁矿石生产商淡水河谷和力拓或将把第一季铁矿石合约价格较今年第四季提高4%,这给钢材价格以有力支撑;钢铁企业节能减排的执行力度基本趋于稳定并有弱化趋势;市场用户和钢企亏损依然存在,部分中间环节“倒挂”未消除,快进快出成主要运行方式;下游有效需求在国家各方面投资的刺激将存在;日产量虽低但存在增加的可能;社会库存虽降但仍高和天气转寒依然是市场“顽结”;出口在退税取消、国际钢材价格弱势盘整、国际海运费调整和国内价格小幅反弹等各种因素影响下将维持低位;钢材期货市场在各方面的影响下存在许多不确定因素,但利空消息增多,对现货市场将产生或多或少的影响;国家防止通胀和保增长对资金流动性收紧力度在逐渐增大;房地产制约政策相继又出台,银根紧缩向房地产开发商资金链提出了挑战;北方降雪和南方降温将减少建筑施工,影响此轮上涨主力钢材品种的硬性需求;综合主客观因素后预计:12月份钢材价格下行压力和利好支撑同时存在,价格应以震荡盘整为主,出现单边大幅下跌和上行的概率较小。
2、冶金煤行情、分析和后市预测
全国钢材库存,截至11月26日,全国26个主要钢材市场五种钢材社会库存量为1306万吨,同比增加109万吨,月环比减少154万吨。其中建材519万吨,同比增加5万吨,月环比减少114万吨;板787万吨,同比增加104万吨,月环比减少40万吨;截至11月26日,上海期货交易所钢材总持仓量为831万吨,同比减少549万吨,月环比减少408万吨;成交量为7837万吨,同比减少10765万吨,月环比减少3955万吨;国内钢材MyspiC综合价格指数已到164.1,月环比增加7.3,同比上升28.7;这样全国钢材平均价相比上月提129元/吨,比同期高507元/吨;截至9月底,全国冶金行业主要钢厂煤炭库存为574万吨,高于同期77.5万吨,比8月份高38万吨。预计10-11月份,受电煤发运力度的逐渐减弱并趋稳、洗煤生产量存在微增预期和消耗月环比维稳等影响,冶金煤库存将盘整微升。12月冶金煤库存月环比将微降。部分国际冶金用煤价格将继续保持稳定。
综合以上各方面可以预测:2010年12月炼焦煤大部分以维稳为主,部分低价位优质稀缺品种依然存在小幅上行的可能。喷吹煤将以稳为主,部分低价位存在上调预期。
各行业总的预测:12月份化工用块煤价格将低涨高降并回归合理;动力煤价格将始端市场低涨和终端市场高降并存致使价格回归理性;冶金用煤以稳为主,稀缺低价品种将小幅补涨。

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2、北美、亚洲降幅较大,欧洲降幅相对较小

11月份国内粗钢产量总体平稳:11月份我国粗钢、生铁和钢材产量分别为5747.1万吨、5140.9万吨和8123.1万吨,同比分别增加691.1万吨、498.3万吨和1149.6万吨,分别增长13.7%、10.7%和16.5%;日均产量分别为191.57万吨/天、171.36万吨/天和270.77万吨/天,较上月分别增加0.94万吨/天、减少2.77万吨/天和增加6.87万吨/天,环比分别增长0.49%、下降1.59%和增长2.6%。

**本期**国内动力煤市场表现良好,受供给侧持续收紧及高温天气下消费侧耗煤需求增加双重利好提振,动力煤行情继续回暖,环渤海港、广州港及“三西”主产地、安徽、浙江、广东等地价格均有上涨。

12月,CRU国际钢材综合价格指数为174.2点,环比下降7.2点,降幅为4.0%,较上月加大0.2个百分点,连续五个月下降;与上年同期相比下降0.2点,降幅为0.1%。

焦炭:12月上旬国内焦炭市场以稳为主,观望气氛浓重。中下旬受钢材价格回升以及部分钢厂补库的带动,焦炭市场价格稳中有涨,南方市场走势强于北方市场。从2013年元月份情况看,目前国内钢厂焦炭库存水平不高,在不减产的前提下,春节前仍有补库需求。同时,我国取消焦炭出口关税,以及年底炼焦煤资源供应紧张,都将对焦炭市场形成有力支撑。预计元月份国内焦炭市场价格总体将小幅上涨。

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本月远东市场型钢价格保持平稳,其他品种价格均有所下降。

2012年12月份钢材市场总体表现为:国际钢材市场价格小幅调整,全球粗钢产量环比下降;国内钢铁产量总体平稳,钢材出口保持高位;国内钢铁原材料价格继续上涨;国内钢材市场价格小幅震荡运行。

本期☞截至7月15日,山东、河北地区尿素主流出厂价1220元/吨左右;河南地区主流出厂价1230元/吨左右。

据钢铁协会监测,12月末,原燃材料价格有升有降。其中国产铁精矿、炼焦煤和冶金焦价格小幅下降,环比分别下降1.66%、0.90%和4.86%;进口铁矿石和废钢价格环比上升,升幅分别为6.07%和9.42%,对钢价有一定的支撑作用。

无缝钢管:12月份全国无缝钢管市场价格整体呈现窄幅盘整的走势。随着冬季需求淡季的到来,厂商销售压力增加,商家多采取跟随钢厂调价的策略。除了部分大中型管厂合同相对较好外,多数管厂接单较为吃力。受铁矿石以及钢价反弹所带动,山东、江苏地区部分管坯厂出厂价格小幅上调,从而带动部分管厂跟涨,但多数管厂因合同不足价格仍维持不变。由于价格策略不同,目前国有管厂出厂价格依旧优势明显,而对于二线民企而言受制于管坯资源,操作依旧被动。预计2013年元月份全国无缝管市场价格将整体稳中有升。

**本期**3.区域市场:动力煤市场行情继续回暖,其中环渤海港、广州港及“三西”主产地、安徽、浙江、广东等地价格均有上涨。炼焦煤市场稳中有降,其中港口及山西主产地价格维稳,河北、甘肃等地价格稳中有降。无烟块煤市场供需两弱,价格维稳。

临近“春节”假期,钢材市场需求不旺。冬储期间钢材库存呈增长趋势,后市预期也有所上升。由于市场总体仍是供大于求态势,后期钢材价格难以大幅上涨,仍将呈小幅波动走势。

不锈钢:12月份,国内主要市场各系列不锈钢价格变化不大,市场需求一般。本月,主要原材料镍平均价较上月震荡上涨,高碳铬铁价格较上月明显上涨,钢厂生产成本较上月上升。

**本期**本期钢材市场偏强运行,唐山地区钢厂限产对煤焦原料需求造成一定影响。山西主产地受产能收缩支撑,炼焦煤价格维稳;河北、甘肃等地价格稳中有降。

三是国际市场形势更为复杂严峻,对钢材出口影响较大。

涂镀板卷:12月份国内涂镀板卷价格多数市场保持平稳,部分市场价格小幅调整。本月镀锌板卷价格以稳中小幅调整后持稳行情为主;彩涂板卷价格以稳为主。11月份汽车产销呈现明显增长态势,环比增速超过10%;家电产销总体平稳运行,2013年消费升级是家电业增长的主旋律。11月份镀层板产量继续小幅增加,涂层板产量略有减少。2013年元月份各主导钢厂镀锌板卷出厂价格政策的调整幅度以平稳运行为主,个别钢厂小幅上调出台;彩涂板卷出厂价格总体平稳,除宝钢上调外,新资源到货成本大体持稳,下游用户采购量无明显增加。预计2013年1月份国内涂镀板卷市场价格走势将呈稳中有升的态势。

本期☞本期日均耗煤量63.23万吨,环比上升3.76万吨,同比上升3.18万吨;日均库存量1163.34万吨,环比下降32.47万吨,同比下降145.96万吨;平均可用天数18.41天,环比减少1.71天,同比减少3.76天。

据钢铁协会监测,12月份,CSPI全国六大区域市场中,华北、华东、中南和西北地区价格指数由降转升,环比分别上升1.87%、1.37%、0.68%和0.42%;东北、西南地区继续下降,但降幅较上月收窄,环比分别下降0.90%和0.42%。

12月份国内钢铁原料价格继续上涨,其中铁矿石价格大幅上涨。据钢铁原料基准价格指数显示,截至12月31日,原料价格指数为141.18点,较上月底上涨5.47点,月环比上涨2%。其中铁矿石价格指数163点,较上月底上涨12.84点,月环比上涨1.99%;废钢价格指数120.57点,较上月底上涨0.46点,月环比下跌1%;铁合金价格指数90.27点,较上月底上涨1.89点,月环比上涨2.66%;焦炭价格指数151.7点,较上月底上涨3.58点,月环比上涨4.4%。

本期综述:

本月美国中西部型钢价格保持平稳,钢筋价格由降转升,线材、中厚板价格继续上升,小型材价格由升转降,热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌板价格继续下降。

大中型材:12月份国内型钢市场价格震荡上行,部分市场型钢价格上涨,但涨幅不大;由于国内型钢市场整体需求较为疲软,价格持续上涨动力明显不足。1月份是钢市传统淡季,加上临近春节假期,市场需求基本处于低谷,不过北方部分调坯轧材企业节前停产,以及部分钢厂检修将使得市场资源供应量相应减少,此外高位运行的原料价格对型钢价格起到一定的支撑,预计2013年1月份型钢市场价格仍将呈震荡回升的态势。

本期☞本期鄂尔多斯动力煤价格指数为180点,环比上涨2点。其中,动力煤规格品坑口均价4200-5500大卡普涨1-6元/吨,5500大卡上涨5元至179-185元/吨;动力煤规格品车板均价4500-5500大卡普涨3-5元/吨,5500大卡上涨3元至203-206元/吨。

12月末,在钢铁协会监测的八大钢材品种中,线材、钢筋和热轧无缝钢管价格继续下降,但降幅较上月明显收窄,环比分别下降59元/吨、51元/吨和74元/吨;角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格均由降转升,环比分别上升80元/吨、54元/吨、135元/吨、29元/吨和3元/吨。

中厚板:12月份国内中厚板市场价格震荡上涨,到月底,全国28个主要市场Q2358mm和20mm中厚板平均价格分别为4147元/吨和3838元/吨,分别较上月底价格上涨76元/吨和78元/吨。从下月市场形势看,随着重点项目的集中审批,机械行业形势有所好转,造船行业仍比较低迷;铁矿石价格大幅上涨,国内钢厂制造成本上升,中厚板出厂价格以上调为主;国内中厚板产量大幅下降,资源供应压力不大。预计2013年1月份国内中厚板市场价格将以稳中上涨为主。

**本期*【宝马娱乐在线】重磅︱中国煤炭交易中心煤炭市场周报。*主要影响因素分析:

据国家统计局数据,12月份,全国生铁、粗钢和钢材(含重复材)产量分别为6320万吨、7612万吨和9365万吨,分别同比增长9.4%、8.2%和9.1%,增速分别比11月份回落0.5、2.6和2.2个百分点;日产粗钢245.55万吨,环比减少13.19万吨,下降5.1%,连续三个月下降。

11月份国内粗钢资源供应平稳增长:经测算,11月份我国粗钢和钢材资源供应量分别为5319.8万吨和7717.87万吨,同比分别增加571.06万吨和1043.3万吨,同比分别增长12%和增长15.6%。与10月份相比,粗钢和钢材日均资源供应量分别下降0.2%和增长2.2%,呈平稳增长态势。

宝马娱乐在线 3**本期二、动力煤:本期山西动力煤下水平仓价格及直达车板价格延续上涨态势。中国太原动力煤交易价格指数为72.43点,环比上涨0.56点,涨幅0.78%,较年初上涨8.67点。**

四、后期钢材市场价格走势分析

冷热板卷:12月份国内冷热板卷价格继续上涨,尽管成交量有所萎缩,但市场库存总体仍有下降。主要钢铁企业虽上调12月份冷热板卷出厂价格,但难以弥补铁矿石在当月出现较大幅度上涨所带来的钢铁制造成本的上升。预计2013年1月份国内冷热板卷价格有望延续上涨走势。

**本期**陕西省:煤企供给总体偏紧,库存量不大,榆林、关中地区市场交易稳定,价格有所回升,咸阳、延安地区价格持平。

据国家统计局数据,四季度GDP增长6.4%,比三季度增速回落0.1个百分点;1-12月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长5.9%,增速与1-11月份持平;全国房地产开发投资同比增长9.5%,增速比1-11月份回落0.2个百分点。其中土地购置面积同比增长14.2%,增速比1-11月份回落0.1个百分点;12月份,规模以上工业增加值同比增长5.7%,比11月份加快0.3个百分点。

建筑钢材:12月份国内建筑钢材市场整体震荡运行,各区域市场价格走势差异较大。到31日,国内主要市场Φ8.0mm高线、Φ20mm二级螺纹钢和Φ20mm三级螺纹钢平均价格分别为3668元/吨、3665元/吨和3782元/吨,分别较上月底价格上涨51元/吨、31元/吨和29元/吨。11月份国内建筑钢材产量保持较高水平,资源供应压力依然较大;固定资产投资稳定增长,房地产投资增速小幅回升;11月,全国铁路固定资产投资818亿元、铁路基本建设投资为701.06亿元,在经过15个月的连续滑坡后,铁道部两项投资数据首次实现正增长。另外,铁矿石、焦炭、废钢等原材料价格稳中有涨,后期钢厂仍将面临较高的生产成本压力。预计2013年元月份国内建筑钢材市场将以震荡回升为主。

宝马娱乐在线 4**本期**三、化工煤

从全年情况看,2018年CSPI长材价格平均指数为120.42点,同比上升7.69点,升幅为6.82%;CSPI板材价格平均指数为111.50点,同比上升6.27点,升幅为5.95%。

主导钢厂太钢将304冷热轧出厂价小幅跟涨,现304冷卷扣除代理优惠后基价为18400元/吨,当前的市场价格与之小幅倒挂。12月份以来,主要市场304和201不锈钢价格稳中小幅波动,430不锈钢价格维持稳定,由于走货欠佳,市场库存小幅上升。根据目前的市场形势,预计2013年1月份国内主要市场不锈钢价格继续稳中小幅波动的可能性较大。

**本期**内蒙古:受煤企定量生产、夏季下游耗煤需求升高影响,煤炭市场出现供不应求局面,推动价格全面上涨。

一、国内市场钢材价格略有回升

3、12月份国内钢材市场价格小幅震荡运行

**本期**主要影响因素分析:

从全年情况看,2018年CRU国内钢材价格平均指数为189.0点,同比上升21.4点,升幅为12.7%。其中1-11月均高于上年同期,12月同比略低于上年同期。

4、12月份钢铁原料价格继续上涨

**本期**受钢材低库存支撑,本期钢坯及钢材价格继续上涨,建筑用钢、板材、型材价格普遍走高。钢材终端需求释放有限,钢厂对喷吹煤采购节奏较前期相对放缓。国内焦炭市场平稳运行,部分地区焦炭价格有所提涨。省内主流大矿继续严格执行限产措施,煤企走货基本正常、库存不高,局部地区优质炼焦煤资源供应仍然偏紧;喷吹煤主产区供应依旧偏紧,库存基本处于低位。

12月,CRU北美钢材价格指数为197.1点,环比下降6.4点,降幅为3.1%,较上月收窄0.8个百分点。12月份,美国制造业PMI为54.1%,环比下降5.2个百分点。其中新订单指数大幅下降11.0个百分点,客户库存指数上升0.2个百分点;12月末,美国粗钢产能利用率81.0%,环比上升0.3个百分点。

结构钢:12月份国内结构钢价格先抑后扬,至本月末,国内碳结钢平均价格水平较上月底小幅上涨20元/吨左右。下游需求没有明显起色,成交延续着前期的冷清气氛,社会库存变化不大,目前大多数地区结构钢社会库存处于较低水平,且资源规格不齐的现象较为明显。钢厂方面,上半月受市场低迷影响,主要钢厂出厂价格小幅下调,下半月随着价格止跌回升,相关钢厂出厂价格陆续上调,目前多数地区市场价格略高于钢厂资源到货成本。由于市场相对低迷,相关钢厂产能继续处于低释放的水平。2013年1月份,部分冬储需求有望释放,结构钢需求有望好转,铁矿石、焦炭等原料价格高位运行可能性较大,相关钢厂出厂价格将继续上调,1月下半月,随着春节临近,市场将逐步进入假日状态,预计1月上半月国内结构钢价格有望继续上涨,下半月平稳运行。

**本期**一、本期中国太原煤炭综合交易价格指数为76.77点,环比上涨0.28点,涨幅0.37%,较年初上涨7.27点。

12月末,钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为107.12点,环比上升0.73点,升幅为0.69%;同比下降14.68点,降幅为12.05%。

11月份我国钢材出口保持较高水平:11月份我国进口钢材105.92万吨,同比下降13.9%;日均环比增长6%;出口钢材511.14万吨,同比增长21.4%;日均环比增长9.1%;净出口钢材405.23万吨,同比增长36%;日均环比增长10%。11月份我国进口钢坯3.8万吨;出口钢坯26吨,钢坯进出口量均处于较低水平。将钢材折算成粗钢,11月份我国进口粗钢116.47万吨,同比下降18%;日均环比增长7.6%。出口粗钢543.77万吨,同比增长21.4%;日均环比增长9.1%。当月实现净出口粗钢427.30万吨,同比增长39.7%;日均环比增长9.5%。

**本期**当前动力煤下游需求较为稳定,沿海主要电企合计日均耗煤量有所回升,下游电厂购煤积极性较强,北方主要港口煤炭供应持续紧缺,煤企及贸易商多在长协价基础上加价销售。产地限产政策继续发力,近期部分产地受安全事故影响开展安全检查,从一定程度上加剧了煤炭供应紧张的局面。省内动力煤供应紧张,销售情况整体良好。

二、国内市场钢材价格变化因素分析

废钢:12月上半月国内废钢市场观望为主,价格稳中有降,下半月后受进口铁矿石和钢坯价格快速上涨带动,部分钢厂再度上调废钢采购价格,涨幅多在50元左右。从2013年元月份情况看,目前国内废钢市场整体库存水平不高,受季节性因素影响,后期现货资源供应将进一步趋紧。同时,近期铁矿石和焦炭价格仍有上涨趋势,钢厂铁水成本继续升高,从而对废钢市场起到推动作用。预计元月上中旬,国内市场废钢价格将震荡上涨,下旬后将面临调整压力。

**本期**国内尿素市场工业、农业需求低迷,出口情况也不够乐观,本期山东、江苏、广西地区尿素价格小幅探涨,其余大部分地区价格依旧低位盘整。西北地区甲醇企业排库存导致运费上涨,下游多持观望心态,加之烯烃外采减少,本期国内大部分地区甲醇价格弱势走低。省内下游化工市场依旧疲软,晋城地区无烟块煤销售不温不火,受安全事故影响,部分地方煤矿生产受限,无烟块煤市场供需双弱。

二是铁矿石价格持续走高,与钢价走势进一步背离。

1、国际钢材价格小幅调整,全球粗钢产量环比下降

**本期**二、冶金煤

本月德国市场主要品种钢材价格均继续下降,其中型钢、中厚板价格降幅有所加大,其他品种价格降幅收窄。

2、11月份国内粗钢产量总体平稳

宝马娱乐在线 5宝马娱乐在线 6**本期**四、化工煤:本期山西晋城、阳泉地区无烟块煤车板价格保持稳定。中国太原化工用原料煤交易价格指数为74.77点,环比持平,较年初下跌12.11点。

3、各周钢材价格指数变化情况

12月份国内钢材市场价格小幅震荡运行。截至12月31日,钢材基准价格指数SHCNSI为94.5点,较11月末上涨1.56点,较11月份下跌0.9%。分品种来看,长材基准价格指数SHCNSI-L为102.68点,较11月末上涨1.59点,较11月份下跌2.6%;扁平材基准价格指数SHCNSI-F为87.1点,较11月末上涨2.04点,较11月份上涨0.34%;优特钢基准价格指数SHCNSI-S为103.09点,较11月末上涨0.56点,较11月份下跌0.28%;、不锈钢基准价格指数SHCNSI-SS为80.49点,较11月末下跌0.22点,较11月份上涨0.48%。

本期☞本期陕西动力煤价格指数88.3点,环比上涨0.2点。其中坑口均价:榆林5500大卡上涨0.5元至206.4元/吨,6000大卡上涨0.2元至232.7元/吨;延安5500大卡维持260.8元/吨,5000大卡维持256.3元/吨;咸阳5500大卡维持258.2元/吨,5000大卡维持256.4元/吨;关中5000大卡上涨1.4元至247.7元/吨,4500大卡上涨3.1元至219元/吨。

进入2019年,钢材价格总体呈小幅波动走势,1月18日CSPI钢材价格综合指数降至105.76点,比2018年末下跌1.27%。而同期CIOPI进口铁矿石价格升至73.65美元/吨,比2018年末上涨6.69%,与钢材价格走势进一步背离,压缩了钢铁企业盈利空间。

2012年12月国际钢材市场价格以小幅调整为主,据钢材基准价格指数显示,到月底,全球钢材价格指数为116.67点,较上月底上涨0.61点,月环比下跌0.08%。11月份全球粗钢产量同比增幅回升,环比小幅回落。据世界钢铁协会统计,11月份全球62个主要国家和地区粗钢产量12168.1万吨,同比增加586.8万吨,增长5.1%;当月日均产量405.6万吨,环比下降0.3%。从目前国际市场形势看,美国、日本等全球主要经济体连续出台刺激政策,制造业PMI总体有所回升;全球粗钢产量总体比较平稳;废钢、铁矿石等原材料价格继续上涨,钢铁企业制造成本上升,全球部分钢厂继续上调钢材销售价格。预计2013年1月份国际钢材市场价格有望小幅上涨。

宝马娱乐在线 7**本期**三、冶金煤:本期山西炼焦用精煤、喷吹用精煤车板价格均保持稳定。中国太原炼焦用精煤交易价格指数为84.37点,环比持平,较年初上涨13.57点;中国太原喷吹用精煤交易价格指数为77.67点,环比持平,较年初上涨0.75点。

2、主要钢材品种价格变动情况

铁矿石:12月份铁矿石市场价格大幅上涨,钢厂陆续补充库存,港口铁矿石现货库存持续下降,采购商对后市预期提高,纷纷加大进口铁矿石采购量。预计1月份国内铁矿石价格稳中有涨,进口铁矿石快速上涨至145-150美元/吨后,市场价格可能出现小幅调整。

第三部分 国际煤炭市场情况

3、国产矿、炼焦煤和冶金焦价格下降,进口矿和废钢价格上升

**本期**主要影响因素分析:

后期市场需要关注的主要问题:

**本期**一、动力煤

3、钢材库存呈上升趋势,长材库存升幅明显

宝马娱乐在线 8**本期宝马娱乐在线,**中转港:北方主要港口煤炭库存延续震荡回落态势,煤企及贸易商多“惜售”或在长协价基础上加价销售,带动北方港煤价继续上涨,幅度3-10元/吨。广州港动力煤市场需求良好,近期下游及中转港存煤偏低,加之夏季火电耗煤需求回升,促进电厂北上拉煤积极性增强,本期广州港煤炭库存及价格均有所回升。

2、产能扩张冲动影响供需平衡,市场仍是供大于求局面

**本期**本期下游化工行业对无烟块煤需求提振不足,国内无烟块煤销售不温不火,港口及产地市场供需两弱,价格维稳;个别港口无烟末煤价格略有下跌。

尽管外部环境复杂严峻、国民经济面临下行压力,但2018年中国经济运行仍实现了总体平稳、稳中有进的发展态势,为2019年经济增长打下坚实基础。

本期☞截至7月15日,澳洲峰景煤矿优质主焦煤现货平仓价95.75美元/吨,环比上涨1.25美元/吨;美国东海岸低挥发分焦煤现货平仓价报收于93.25美元/吨,环比上涨3.75美元/吨;澳大利亚海角港高挥发分喷吹煤现货平仓价67.9美元/吨,环比上涨0.95美元/吨。

12月,CRU亚洲钢材价格指数为153.1点,环比下降9.4点,降幅为5.8%,较上月加大0.9个百分点。12月份,日本制造业PMI为52.6%,环比上升0.4个百分点;中国制造业PMI为49.4%,环比下降0.6个百分点;韩国制造业PMI为49.8%,环比上升1.2个百分点。

**本期**甲醇市场,本期国内甲醇市场弱势运行,下游多持观望心态,大部分地区甲醇价格弱势走低。

12月份,受天气寒冷和临近两节因素影响,市场需求不旺,钢铁产量呈下降态势,供给端压力有所减轻,钢材价格略有回升。

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在主要用钢行业中,通用设备制造业、专用设备制造业、计算机/通信和其他电子设备制造业以及电力/热力生产和供应业增速分别较上月回落02.、0.7、1.8和0.7个百分点;汽车制造业降幅较上月加大0.9个百分点;铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业以及电气机械和器材制造业增速分别较11月加快1.1个百分点。总体来看,年终岁末国内市场钢材需求强度呈较弱态势。

宝马娱乐在线 10**本期**国际动力煤市场供给端偏紧叠加传统旺季需求增加,价格继续上涨,国际三港动力煤价格指数全面上涨1-2美元/吨左右。国际原油价格震荡偏强运行,15日纽交所交割2016年8月份轻质原油期货结算价格报收于45.95美元/桶,环比上涨0.54美元/桶,涨幅1.19%。

1、国内市场正值需求淡季,钢材需求强度较弱

本期☞截至7月15日,山东中东部地区甲醇主流出厂价1700-1740元/吨;河南地区主流报价1720-1740元/吨;陕蒙地区低端现汇高端承兑价1450-1610元/吨。

1、长材价格降幅收窄,板材价格由降转升

**本期**2.下游及中转港:沿海六大电厂日均耗煤量小幅回升,库存及可用天数环比回落,其中日均耗煤量63.23万吨,环比上升3.76万吨,同比上升3.18万吨。MySpic钢材价格指数继续回升,环比上涨3.01%。北方六港库存总量1215.2万吨,环比下降38.27万吨,降幅3.05%;广州港库存199.19万吨,环比上升34.05万吨,涨幅20.62%。

1、长、板材价格均降幅收窄,板材降幅高于长材

**本期1.价格指数:本期中国太原煤炭综合交易价格指数76.77点,上涨0.37%;环渤海5500大卡动力煤综合平均价417元/吨,环比上涨3元/吨。国际三港动力煤市场全面上涨,NEWC环比上涨2.09美元/吨;RB环比上涨2.2美元/吨;DES环比上涨1.13美元/吨。国际冶金煤市场需求较好,澳大利亚峰景煤矿优质主焦煤环比上涨1.25美元/吨。**

2018年中国钢材出口降至6934万吨,连续三年下降。2019年中国经济发展面临的挑战仍然较多,受全球经济复苏缓慢以及贸易保护主义的影响,2019年中国钢材出口压力仍然较大。钢铁企业要认真分析国际市场变化因素,维护出口渠道和国际市场份额,保持市场竞争力。

宝马娱乐在线 11**本期**钢材市场:本周受钢材低库存支撑,钢坯及钢材价格继续上涨,但终端需求仍然释放有限,钢材市场总体成交不佳,期末价格呈冲高回落走势。15日MySpic钢材价格指数94.73点,环比上涨2.77点,涨幅3.01%。

另据海关统计,12月份,全国出口钢材556万吨,环比增加26万吨,增长4.9%;进口钢材101万吨,环比减少5万吨,下降4.8%;净出口钢材折合粗钢474万吨,环比增加32万吨,增长7.3%。按日历天数计算,12月国内市场粗钢日均供给量为230.26万吨,环比减少8.5%。钢铁产量环比下降,供给端压力有所减轻。

本期☞省内下水煤价格朔州地区上涨3-7元/吨不等,大同、忻州地区维稳;直达煤价格朔州、忻州、长治、晋城地区价格均有所上涨,幅度10-20元/吨不等,其余地区价格表现坚挺。

2018年全国粗钢产量达到9.28亿吨,创历史新高,同比增加了5747万吨,增长6.6%。2019年,钢铁行业供给侧结构性改革需继续深化,严防新增产能和“地条钢”死灰复燃,钢铁企业应克制扩产冲动,积极维护市场供需平衡。

宝马娱乐在线 12**本期**化肥市场,本期国内尿素市场弱稳运行,山东、江苏、广西地区尿素价格小幅探涨,其余大部分地区价格依旧低位盘整。

12月份,随着天气转冷,国内市场进入需求淡季,钢铁产能释放也有所减弱,市场供需相对平稳,钢材价格略有回升。后期钢价仍将呈小幅波动走势。

宝马娱乐在线 13**本期**沿海六大电厂:日均耗煤量小幅回升,库存及可用天数环比回落。

12月,CRU欧洲钢材价格指数为187.8点,环比下降4.3点,降幅为2.2%,较上月加大0.4个百分点。12月份,欧元区制造业PMI为51.4%,环比下降0.4个百分点。其中德国制造业PMI为51.5%,环比下降0.3个百分点;法国制造业PMI为49.7%,环比下降1.1个百分点;西班牙制造业PMI为51.1%,环比下降1.5个百分点;意大利制造业PMI为49.2%,环比上升0.6个百分点。

**本期说明:经过优化升级,中国太原煤炭交易价格新版指数于2016年7月19日正式上线运行,旧版指数同时停止运行。新、旧版指数在基期时间、指数点位方面都有不同,自本期开始,价格指数内容中涉及的相关数据均来自新版指数。**

从全年情况看,2018年CSPI国内钢材价格平均指数为114.75点,同比上升7.01点,升幅为6.51%。其中1-10月高于上年同期,11-12月同比大幅下降。

宝马娱乐在线 14本期☞截止7月13日,环指收于417元/吨,环比上涨3元/吨。环渤海六港动力煤规格品主流成交价格区间为:4500大卡维持335-350元/吨;5000大卡为370-385元/吨;5500大卡410-425元/吨;5800大卡430-445元/吨,部分港口价格上涨5-10元/吨不等。

12月,CRU长材指数为184.4点,环比下降4.3点,降幅为2.3%,较上月收窄0.4个百分点;CRU板材指数为169.1点,环比下降8.7点,降幅为4.9%,较上月加大0.6个百分点,比长材降幅高2.6个百分点;与上年同期相比,CRU长材指数上升1.2点,升幅为0.7%;CRU板材指数下降0.9点,降幅为0.5%。

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一是供给侧结构性改革需继续深化,才能维护市场平稳运行。

宝马娱乐在线 17**本期**二、冶金煤

从全年情况看,2018年钢铁协会监测的八大钢材品种中,中厚板和无缝钢管价格涨幅较大,分别上升432元/吨和441元/吨;冷轧薄板和镀锌板价格涨幅较小,分别同比上升149元/吨和154元/吨;线材、钢筋、角钢和热轧板卷价格分别上涨296元/吨、218元/吨、318元/吨和249元/吨。

宝马娱乐在线 18**本期**中转港:本期京唐港、日照港炼焦煤市场需求增长乏力,内贸及进口炼焦煤价格整体以稳为主,个别内贸煤销售承压、价格微幅下调。目前京唐港进口煤价格优势较为明显,澳洲、俄罗斯、加拿大较山西煤价格低40-75元左右。

2、钢铁产量呈下降态势,供给端压力有所减轻

**本期**海运费:国内煤炭船运市场船舶供给依然偏紧,海运煤炭价格维持高位盘整。**

从全年情况看,2018年六大地区价格水平均高于上年,其中华北地区升幅较大,同比上升9.32%;西南地区涨幅相对较小,同比上升6.19%;东北、华东、中南和西北地区分别上升6.77%、7.14%、7.20%和6.87%。

宝马娱乐在线 19第二部分
国内煤炭市场情况

从具体品种看,库存增长部分主要是钢筋和线材,中厚板、热轧板卷和冷轧板的库存量保持平稳,显示后市长材价格预期有所上升。

第一部分 山西省煤炭市场情况

12月份,CSPI国内钢材价格综合指数呈小幅波动走势;进入2019年1月份,第一、二周价格保持平稳,第三周小幅下降。

**本期**一、动力煤

经过三年的努力,全国化解了1.5亿吨过剩产能,彻底清除了“地条钢”,但受效益好转影响,一些地方企业变相扩产能、盲目增产量的冲动依然存在,部分品种结构不合理的问题仍然没有解决。在宏观经济承受下行压力的情况下,对市场供需平衡形成不利影响。

(信息中心研究室)

2019年,钢铁行业供给侧结构性改革将继续深化,防范已化解产能复产、严防“地条钢”死灰复燃等工作将进一步开展,环保严监管仍会持续,有利于改善钢材市场供需形势。总体来看,国内钢材市场有望供需平衡,钢材价格仍将呈小幅波动走势。

**本期**国内炼焦煤市场需求预期向好,本期澳大利亚峰景优质主焦煤平仓价环比明显上涨。

三、国际市场钢材价格继续下降

2018年底召开的中央经济工作强调,中国经济发展拥有足够韧性和巨大潜力,经济长期向好的态势不会改变,2019年国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,发挥投资的关键作用,促进形成强大国内市场,加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度,补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板;促进区域协调发展,统筹推进西部大开发、东北全面振兴、中部地区崛起、东部率先发展;进一步推动城镇化发展。总体来看,2019年国民经济增长有望保持在合理区间,钢材需求仍将保持平稳。

12月末,CSPI长材指数为113.26点,环比下降0.72点,降幅为0.63%,降幅较上月收窄12.98个百分点;CSPI板材指数为102.94点,环比上升1.92点,升幅为1.90%,环比由降转升;与去年同期相比,长材价格指数下降15.72点,降幅为12.19%;板材价格指数下降14.43点,降幅为12.29%。

进入2019年1月份,钢材社会库存连续三周增加。至第三周,钢材库存增至1102万吨,比上年末增加157万吨,增幅为16.58%;同比增加168万吨,增幅为18.05%。

1、国民经济有望平稳运行,钢材需求将保持平稳

4、主要区域市场钢材价格变化情况